采购价格分配:首席财务官需要知道什么才能做到正确?

发布于2019年9月18日

收购价格分配(PPA)是企业并购交易的重要组成部分。它要求在合并/收购后,将购买对价的价值分配给从目标公司获得的各种有形和无形资产(和负债)。剩余购买对价(如果有的话)作为商誉记录在收购公司的账簿上。这是一个相当复杂的过程,它需要深入的领域知识,对商业计划的理解,以及内在价值评估方面的专业知识,以确保分析的所有方面都被准确地考虑在内。

如果您的组织正在考虑并购或最近完成交易以获取或购买另一个业务,则是时候为购买价格分配(PPA)处理有关的财务报告规定了。US GAAP和IFRS 3“业务组合”下的ASC 805“业务组合”是购买价格会计的最常见的报告标准。

什么是ppa?它如何影响您的业务,以及Aranca如何帮助您获得正确的方式?

什么是ppa?
PPA练习基本上需要在交易后目标获取的各种有形和无形资产(和负债)之间的购买考虑的价值分配。剩余购买考虑因素(如果有的话)被记录为收购公司书籍中的善意。

首先,是不是很复杂?听起来不像。阅读购买协议,根据一些高层次的判断将价值分配给协议时间表中列出的不同资产。但是,这里有个问题——尽管看起来很简单,实际的应用程序经常会提出几个复杂的挑战。

哪些关键问题经常使问题变得复杂?
是时候放大了。

确定购买考虑的公允价值

第一步是以“公允价值”报告购买对价。在对价完全以现金支付的情况下,这不是一项艰巨的任务。然而,随着全球各个市场的并购交易越来越复杂,确定公允价值可能会变得更加困难:

  • 如果购买对价涉及未来应付的盈利等或有因素(主要是在成功实现某些财务成果或业务里程碑时),你如何确定其公允价值?
  • 如果全部或部分的购买考虑因私营公司的股权股份而出院,那么怎么办?
  • 如果稀释性工具(如认股权证)是购买代价的一部分,你如何处理它们?

完全购买思考的公允价值分配到所有有形和无形资产和负债

虽然确认有形资产通常很简单,但识别用于分配价值的无形资产可能是具有挑战性的。无形资产可根据其在业务中的不同性格和开发基础上包括不同的班级/群体:

  • 技术相关资产(专利、非专利技术、研发项目)
  • 营销相关(品牌、商标、版权)
  • 客户相关的(合同、客户关系)
  • 人类的知识与资本相关的(集合劳动力、竞业禁止协议)

符合下列两个条件之一的无形资产,应当单独确认:

  • 控制- 由于合同或其他合法权利而产生
  • 可分离性-能够单独或结合其他相关资产或负债出售、转让、许可、出租或交换

为什么正确的PPA会计很重要?
根据交易的规模和性质,PPA可以对损益表和资产负债表产生重大影响。以公允价值确认的无形资产应按其使用寿命分期摊销,影响利润,进而影响税收。商誉在商业周期低迷的情况下受到减值风险的影响。不恰当的购买价值分配会对你的业务产生多方面的负面影响:

  • 轻描淡写或贬值和摊销导致波动性和其他对净报告收入的不利影响
  • 缺乏足够的文件来解释使用的方法、数据的合理性和假设,造成年终审计问题
  • 未能将价值分配给无形资产膨胀良好,这增加了年度测试的减值风险;在公共公司的情况下,这可能会显着影响投资者的情绪和股价
  • 对造成重大延误的无形资产进行价值重估;如果你的公司正在计划首次公开募股,并且在尽职调查期间发现PPA报告与之前的收购相关的问题,就可能发生这种情况

因此,作为首席财务官或金融控制员,这只是谨慎的是作为纸张洗牌锻炼。如果在交易前阶段主动进行,则该锻炼可以帮助您支持未来的盈利指导。良好的PPA运动可以作为实现感知值和协同作用的催化剂。

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