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409A估值

所有你需要了解IRS 409a估值

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常见问题解答


一般的

什么是409A估值

IRC 409A监管IRS的规定,您不能在公平市场价值下发放股票期权。此外,理想情况下,这种公平的市场价值应由独立的第三方确定。

因此,409A估值是贵公司普通股的独立第三方估值,这需要向员工发放股票期权。

谁需要409A估价

任何发行股票期权的公司都需要409A估值。通常,当公司汇总股票期权计划时,通常会完成,通常在新的资金之后。

我可以不考虑我上次的资金价格吗?

这些资金通常通过发布具有较强权利(清算偏好,参与等)的首选股份而提出,而不是少数普遍股东的股份。因此,资金价格远远高于409A估值将结束,并通过使用资金价格,本公司将为员工提供非利润的选择。

因此,建议获得一个单独的409A估值,这将确保公司的合规性,并从少数民族普通股东的角度采取适当反映业务风险。

什么是不做409A估值的风险

有双重的风险不能执行409A估值。

  • 首先,您可能最终不符合IRC部分409a。这将导致选项收件人的不利税务后果,其中增益将受到归属而不是锻炼的税收。此外,本公司将有额外的处罚和利息指控。
  • 其次,许多公司觉得鉴于历史趋势,上述风险非常微不足道。但是,您必须记住,即使这是真的,409A的遵守是每个投资者和收购方的尽职调查清单的一部分。因此,如果您还没有进行任何409A估值,则可能会逃离IRS后果,但由于不合规性,您的投资或并购进程将获得灭绝。此外,虽然您可能愿意承担这种风险,但潜在的投资者不希望任何曝光率,并希望合规。

我可以考虑从在线工具或我的帽表提供商获得409A估值

大多数在线工具都生产自动化的锅炉,以0-8小时的专家努力。禁止作业所需的最短时间至少为30-40小时。现在,即使这些报告满足了合规检查表,他们也有两个关键的实际缺点:

  • 由于这些工具使用自动统计模型,它们通常将常见的股票过度估计近30-50%,这是员工的重大消迁,并在第一位置击败了选项计划的全部目的。
  • 自动线在线工具主要由审计公司拒绝。While it may not seem to be a risk for early-stage companies that are not being audited, the due diligence audit teams of investors/acquirers review reports since the company’s inception, and a short-sighted move early on often derails or delays the funding or acquisition deal.

从我的CAP表管理供应商执行409A估值是否有效

CAP表仅形成409A分析的输入的10%。分析的核心部分涉及了解商业模式和资金结构,并评估可比公司推动估值。因此,利用帽表获得的效率不可相当大。

我可以在内部执行409A估价吗?

虽然您可以在内部进行409A估值,但须知的股票期权没有被低估的谎言谎言。

但是,独立AICPA认证评估师的评估将转移IRS上的证据。不合规的风险更高,这是不值得管理的时间和努力。

我经常需要执行409A估值

409A估值报告在估值日期或任何可能影响报告的重要事件的日期中有效期为12个月(以较早的方式为准)。

是什么让409A估值来自Aranca独特的

Aranca的定位非常独特,因为它是少数人真正解决价格和质量之间冲突(风险暴露)的公司之一。我们的409A定价从只需1,299美元开始,我们的行业分析师在每次估值中至少花费40小时,以确保其符合最高标准的审查,包括大4S,IRS和SEC。

我们没有额外费用的免费终身审核审查支持的无可挑剔的审计记录报告。

Aranca是自2005年成立以来的较老公司之一,它是在2005年开始的估值。以下是一些统计数据突出了我们的经验。

统计数据

什么是安全的港口?Aranca是否符合它

简单地说,如果使用安全的港口方法以估值股票期权,美国国税局必须证明该公司在确定安全性公司的公平市场价值方面,该公司在索赔主题公司的罚款之前非常不合理。Aranca的409A估值为您提供了一个安全的港口。

特殊的情况

流程和时间表

什么是Aranca的过程

典型的409A估值需要7-10个工作日,具体取决于可用的复杂性和信息。

Aranca的过程

完成409A估值需要哪些数据

以下是执行409A估值所需的关键信息。

  • 公司资本化表
  • 成立证书
  • 历史和预测财务报表以及业务计划(如果有)
  • 有关最近的交易和股票购买协议的信息(如果有的话)

409A估值报告涵盖了什么

我们的409A份报告详细符合审计师,投资者和IRS的需求。

典型的报告将概述参与,公司,产业,经济,估值分析和将股权分配到不同阶段的股东。您可以在此处下载示例报告。

有关详细信息,请联系:

Manish Goyal,CFA

导演|估值咨询服务,Aranca
2100 Geng Rd,Suite 210
Palo Alto,CA 94303
e:manish.geyal@aranca.com.
M - (408)310-2435