409A估值

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常见问题解答


一般

409A估值是多少

IRS的IRC 409A规定,你不能发行低于公平市价的股票期权。此外,理想情况下,公平市场价值应该由独立的第三方来确定。

因此,409A估值是贵公司普通股的独立第三方估值,这需要向员工发放股票期权。

谁需要409A的估值

任何发行股票期权的公司都需要409A估值。通常,当公司汇总股票期权计划时,通常会完成,通常在新的资金之后。

我能不能考虑一下我上次的融资价格

这些资金通常通过发布具有较强权利(清算偏好,参与等)的首选股份而提出,而不是少数普遍股东的股份。因此,资金价格远远高于409A估值将结束,并通过使用资金价格,本公司将为员工提供非利润的选择。

因此,建议单独进行409A估值,这样既能保证公司的合规,又能从小股东的角度适当反映经营风险。

不进行409A估值的风险是什么

不进行409A估值有双重风险。

  • 首先,您可能最终不符合IRC部分409a。这将导致选项收件人的不利税务后果,其中增益将受到归属而不是锻炼的税收。此外,本公司将有额外的处罚和利息指控。
  • 其次,许多公司认为,考虑到历史趋势,上述风险是非常小的。然而,你必须记住,即使这是真的,409A合规也是每个投资者和收购者尽职调查清单的一部分。因此,如果你没有进行任何409A估值,你可能会避免IRS的后果,但你的投资或并购过程将因不合规而偏离轨道。此外,虽然你可能愿意承担这种风险,但潜在的投资者不会希望有任何风险敞口,并希望合规。

我可以考虑从在线工具或我的帽表提供商那里获得409A估值吗

大多数在线工具都生产自动化的锅炉,以0-8小时的专家努力。禁止作业所需的最短时间至少为30-40小时。现在,即使这些报告满足了合规检查表,他们也有两个关键的实际缺点:

  • 由于这些工具使用自动化的统计模型,它们经常高估普通股的价值近30-50%,这对员工来说是一个很大的打击,而且从一开始就违背了拥有期权计划的全部目的。
  • 自动化在线工具大多被审计事务所拒绝。虽然对未被审计的早期公司来说,这似乎不是一个风险,但投资者/收购方的尽职调查审计团队从公司成立之初就开始审查报告,而早期的短视举动常常会导致融资或收购交易受阻或延迟。

从我的CAP表管理供应商执行409A估值是否有效

对于409A分析,帽表仅构成输入的10%。分析的核心部分包括了解业务模式和融资结构,评估可比公司以推动估值。因此,利用资本表所获得的效率并不可观。

我可否自行进行409A估价

虽然您可以在内部进行409A估值,但须知的股票期权没有被低估的谎言谎言。

但是,独立AICPA认证评估师的评估将转移IRS上的证据。不合规的风险更高,这是不值得管理的时间和努力。

我经常需要执行409A估值

409A估值报告在估值日期或任何可能影响报告的重要事件的日期中有效期为12个月(以较早的方式为准)。

是什么让Aranca对409A的估值如此独特

Aranca的定位非常独特,因为它是少数几个真正解决价格和质量(风险暴露)冲突的公司之一。我们的409A定价起价仅为1,299美元,我们的行业分析师在每次估值上至少花费40小时,以确保其符合包括Big 4s、IRS和SEC在内的最高审查标准。

我们没有额外费用的免费终身审核审查支持的无可挑剔的审计记录报告。

自2005年成立以来,Aranca是最早进行409A估值的公司之一。以下是一些突显我们经验的统计数据。

统计数据

什么是安全港?阿兰卡遵守了吗

简单地说,如果使用安全的港口方法以估值股票期权,美国国税局必须证明该公司在确定安全性公司的公平市场价值方面,该公司在索赔主题公司的罚款之前非常不合理。Aranca的409A估值为您提供了一个安全的港口。

特殊的情况

流程和时间表

什么是Aranca的过程

典型的409A估值需要7-10个工作日,具体取决于可用的复杂性和信息。

Aranca的过程

完成409A估值需要哪些数据

以下是执行409A估值所需的关键信息。

  • 公司资本化表
  • 成立证书
  • 历史和预测财务报表以及业务计划(如果有)
  • 有关最近的交易和股票购买协议的信息(如果有的话)

409A估值报告涵盖了什么

我们的409A报告详细满足了审计师、投资者和国税局的需要。

一份典型的报告将提供业务概况、公司、行业、经济、估值分析,以及股权价值分配给不同类别的股东。你可以在这里下载一个示例报告。

有关详细信息,请联系:

Manish Goyal CFA

导演|估值咨询服务,Aranca
耿路2100号210室
加州帕洛阿尔托,94303
艾凡:Manish.goyal@aranca.com
M - (408) 310-2435